SECTIUNEA DE EDUCATIE: INDICATORUL ROA
ANALIZA FUNDAMENTALA
Articol publicat in nr. 11 al Newsletter-ului din data de 4 noiembrie 2024.
Ce reprezinta indicatorul Return on Assets (ROA) ?
ROA este un indicator de profitabilitate care arata cat profit genereaza o companie din activele sale.
Cu cat ROA are un valoare mai ridicată, cu atât compania are un grad de eficienta mai mare in a genera profit.
Cum se calculeaza ?
Iata formula de calcul pentru ROA :
ROA = Profit net/ Active totale
Pentru a fi cat mai preciși in calcul, unii specialisti considera ca trebuie sa utilizăm o medie a activelor totale între activele de la începutul perioadei (exercitiului) si cele de la finalul perioadei de raportare. Aceasta pentru că profitul perioadei este unul cumulat, generat de active care au fluctuat pe tot parcursul perioadei.
Pentru e exemplifica calculul ROA vom lua exemplul unei companii listate, Wells Fargo & Company (simbol WFC).
Pe site-ul companiei putem consulta Situațiile financiare la 31 decembrie 2023.
Rezultatul net din contul de Profit și pierdere la 31 decembrie 2023 este următorul:
Sursa : Annual Reports and Proxy Statements - Investor Relations – Wells Fargo
Iar total active la 31 decembrie 2023 si respectiv 2022 se prezinta astfel :
Sursa : Annual Reports and Proxy Statements - Investor Relations – Wells Fargo
Astfel, media activelor totale este următoarea:
Medie total active = (1.932.468 milioane USD + 1.881.020 milioane USD)/2 = 1.906.744 milioane USD
Avem toate informațiile pentru a putea calcula ROA:
ROA = 19.142/ 1.906.744 = 0.01
ROA este exprimat in procente, deci ROA obtinut la 31 decembrie 2023 este de 1% .
Cum interpretam indicatorul ROA ?
ROA este un indicator de profitabilitate care este folosit in special pentru a compara companiile din acelasi sector .
De asemenea, putem compara ROA obtinut cu media sectorului.
O sursa pentru media sectorului, este site-ul Return on Assets (ROA) by industry - FullRatio :
Market Monitor 11