SECTIUNEA DE EDUCATIE: INDICATORI SECTORIALI – SECTORUL BUNURILOR DE LARG CONSUM (CONSUMER DEFENSIVE)
ANALIZA FUNDAMENTALA
Articol publicat in nr. 24 al Newsletter-ului din data de 3 februarie 2025
În acest articol ne-am propus să prezentăm principalii indicatori financiari pe care îi analizăm pentru companiile din sectorul bunurilor de larg consum (consumer defensive) .
Sectorul bunurilor de larg consum include industrii precum magazine de discount, magazine alimentare, produse de uz casnic și personal, tutun, băuturi non alcoolice, etc.
Toate industriile care compun sectorul consumer defensive și performanța lor din ultimele 3 luni sunt prezentate mai jos:
Sursa : finviz
Sectorul bunurilor de larg consum care include bunuri de baza (consumer defensive) se află la polul opus fata de sectorul bunurilor discreționare (consumer cyclical). Indicatorii specifici acestui din urma sector au fost prezentate în articolul precedent.
Iată care ar fi principalele caracteristici ale industriilor defensive :
1. Reziliență la fluctuațiile economice - deoarece industriile defensive cuprind companii care comercializeaza bunuri de strictă necesitate sau bunuri esențiale, acestea sunt relativ rezistente la perioadele de boom economic sau recesiuni. Datorită acestui fapt, industriile defensive sunt capabile să supraviețuiască celor mai grave recesiuni economice.
2. Au în prim plan de bunuri de necesitate - bunurile de necesitate sunt considerate esențiale de către un consumator. Prin urmare, elasticitatea cererii este subunitară . Cu alte cuvinte, indiferent de modificările veniturilor, prețului bunurilor conexe etc., consumatorii vor cumpăra bunurile necesare.
Ca exemplu, prezentăm beta pentru top 10 companii din SUA (in funcție de capitalizare) din sectorul bunurilor de baza :
Sursa : finviz
După cum se poate observa mai sus, cu excepția unei singure companii, indicele beta este subunitar.
3. O opțiune atractivă pentru
investitori - industriile defensive sunt o opțiune foarte atractivă pentru investitori, mai ales în timpul unei recesiuni economice pentru că sunt capabile să supraviețuiască unei recesiuni mai bine decât alte industrii. Prin urmare, în timpul recesiunilor, industriile defensive atrag cei mai mulți investitori și sunt privite ca o oportunitate de investiție profitabilă.
4. Stabilitate ridicată, volatilitate mai mică - un alt motiv pentru care industriile defensive sunt considerate un refugiu sigur pentru investitori este că afacerile defensive sunt mai puțin volatile în comparație cu alte industrii. Prin urmare, în special pentru investitorii care nu își asumă mari riscuri, acțiunile defensive
MARKET MONITOR 24